Correlazione tra asset su dati reali
Calcolatore: quanto si muovono insieme azioni, obbligazioni, oro e materie prime, con matrice delle correlazioni e andamento nel tempo su rendimenti mensili reali.
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Lo strumento legge le serie storiche di prezzo archiviate nel sito, le trasforma in rendimenti mensili e calcola il coefficiente di correlazione di Pearson su ogni coppia di asset selezionata.
La matrice colorata mostra quanto i rendimenti si sono mossi insieme nel periodo comune a tutti gli asset scelti: verde quando i movimenti sono stati poco legati, rosso quando sono stati molto allineati.
Il grafico calcola la stessa misura su finestre mobili di 12, 36 o 60 mesi per una coppia alla volta: serve a vedere che la correlazione non è un numero fisso.
I valori descrivono il passato del periodo osservato. Non indicano rendimenti attesi, non misurano il rischio di ciascun asset e non costituiscono una previsione.
Cos'è la correlazione e a cosa serve
La correlazione tra due asset misura quanto i loro rendimenti si sono mossi nella stessa direzione in un periodo osservato. È un numero compreso tra -1 e 1: un valore vicino a 1 descrive due asset che si sono mossi quasi sempre insieme, un valore vicino a 0 descrive movimenti indipendenti, un valore negativo descrive movimenti tendenzialmente opposti.
Questa misura entra nella costruzione di un portafoglio perché la combinazione di asset poco correlati tra loro tende a produrre un andamento complessivo più contenuto delle singole parti. Il calcolatore qui sotto usa rendimenti mensili reali di azionario globale, S&P 500, Nasdaq, obbligazioni governative dell'area euro, oro e materie prime.
Correlazioni su prezzi reali, rendimenti mensili
Calcolo sui prezzi archiviati…
Come leggere la matrice
Ogni cella incrocia due asset e mostra il coefficiente calcolato sul periodo comune alle serie selezionate. Le celle verdi indicano correlazioni basse o nulle, quelle rosse correlazioni alte. Due esempi tipici: due indici azionari globali ampi mostrano quasi sempre valori molto alti perché contengono le stesse società, mentre azionario e oro hanno storicamente mostrato valori più bassi e variabili.
Il grafico temporale sotto la matrice ricalcola la stessa misura su finestre mobili di 12, 36 o 60 mesi: mostra che la correlazione non è un numero fisso e che nei periodi di forte tensione sui mercati i valori tra asset diversi tendono a salire insieme.
Domande frequenti
Che cosa misura la correlazione tra due asset?
Misura quanto i loro rendimenti si sono mossi nella stessa direzione. Un valore vicino a 1 indica movimenti quasi sempre insieme, vicino a 0 movimenti indipendenti, negativo movimenti opposti.
Una correlazione bassa significa meno rischio?
No. Significa che i due asset non si muovono insieme, quindi le oscillazioni del loro insieme tendono a essere più contenute rispetto alla somma dei singoli. Il rischio di ciascun asset resta invariato.
Come vengono calcolati i numeri di questo strumento?
Su rendimenti mensili ricavati dalle serie storiche di prezzo archiviate nel sito e aggiornate quotidianamente, nel periodo comune a tutti gli asset selezionati, con il coefficiente di Pearson.
Perché la correlazione cambia nel grafico?
Perché viene ricalcolata su finestre mobili di 12, 36 o 60 mesi. Nei periodi di forte tensione sui mercati le correlazioni tra asset diversi tendono a salire.
Due ETF azionari globali diversi sono diversificazione?
I dati mostrano correlazioni molto alte tra indici azionari globali ampi: contengono in gran parte le stesse società. La combinazione di due indici simili lascia il profilo di oscillazione quasi invariato.
La correlazione passata vale anche per il futuro?
Descrive il passato del periodo osservato. Può cambiare con i regimi di tassi, inflazione e crescita, quindi non va letta come previsione.
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- Correlazione tra asset: cosa significa davvero diversificare — la guida con il significato dei numeri ed esempi di lettura.
- Diversificazione geografica con gli ETF — come si distribuisce un portafoglio tra aree e mercati.
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- PAC su ETF con dati reali — simulazione di un piano di accumulo sulle principali serie storiche.
Il contenuto ha finalità esclusivamente educativa e illustrativa. I dati storici non garantiscono rendimenti futuri. StrategiaValore non fornisce consulenza finanziaria ai sensi del D.Lgs. 58/1998 (TUF) e della Direttiva MiFID II. Per decisioni personalizzate rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato Consob. I riferimenti a PAC e strategie di investimento presuppongono l'utilizzo di portafogli globalmente diversificati (ETF azionari/obbligazionari globali, titoli di stato) con orizzonte pluriennale.
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